2009年銦市場(chǎng)年評(píng)
2010-06-12 18:14:18 來(lái)源： 瀏覽次數(shù)：0
2009年是銦金屬價(jià)格從“后危機(jī)時(shí)代”的虛弱處境漸漸走向復(fù)蘇道路的過(guò)程。我國(guó)銦出口價(jià)格和出口量在諸多因素的共同推動(dòng)作用下，于下半年震蕩反彈。這其中的刺激因素有來(lái)自基本面的也就是需求回暖，也有來(lái)自政策面的即我國(guó)銦出口關(guān)稅的下調(diào)。但價(jià)格和需求仍不穩(wěn)定，回升空間和持續(xù)時(shí)間都有限。
一、價(jià)格回顧
2009年前兩個(gè)季度，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)銦價(jià)總體走勢(shì)延續(xù)了2008年金融危機(jī)后的下跌行情。2009年一季度國(guó)際銦價(jià)平均為376美元/千克，二季度為354美元/千克，直到三季度末，銦價(jià)才回升至400美元左右。 從八月份開(kāi)始，國(guó)內(nèi)外銦市場(chǎng)出現(xiàn)一波震蕩反彈的行情，并延續(xù)至10月底。導(dǎo)致這一波反彈的因素主要有兩個(gè)：一是我國(guó)自2009年7月1日起，對(duì)未鍛軋銦和廢碎料出口暫定關(guān)稅由原先的15%下調(diào)為5%; 銦粉末出口暫定關(guān)稅由10%下調(diào)為5%。國(guó)內(nèi)企業(yè)出口成本降低，出口市場(chǎng)開(kāi)始活躍，價(jià)量齊增。二是國(guó)外用戶庫(kù)存耗竭，重回市場(chǎng)補(bǔ)充庫(kù)存。到11月初，國(guó)際價(jià)格有下探跡象，主要企業(yè)出口報(bào)價(jià)也隨之下調(diào)，國(guó)內(nèi)價(jià)格滑落至每公斤2700-2800 元，市場(chǎng)逐漸趨于平淡。
二、2009年我國(guó)銦行業(yè)概況
（一）供應(yīng)減少
自從2006年銦全球銦市場(chǎng)供應(yīng)轉(zhuǎn)為過(guò)剩后，我國(guó)銦一直呈減產(chǎn)趨勢(shì)。2009年我國(guó)銦生產(chǎn)情況的主要特點(diǎn)就是原生銦減產(chǎn)的同時(shí)，再生銦生產(chǎn)也基本消失。去年我國(guó)精銦總產(chǎn)量為331.9噸，同比下降26.2%；再生銦由2008年的65噸減少為零。再生銦產(chǎn)量的減少主要是2007年國(guó)家取消了來(lái)料加工的優(yōu)惠政策，廢靶來(lái)料加工無(wú)法進(jìn)行，長(zhǎng)期合同執(zhí)行到2008年上半年為止，因此從2008年下半年以來(lái)國(guó)內(nèi)幾乎沒(méi)有了再生銦的生產(chǎn)。我國(guó)主要的兩家再生銦企業(yè)之一的南京鍺廠已經(jīng)將再生銦生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了其他國(guó)家。國(guó)內(nèi)銦靶材廠產(chǎn)生的零星廢靶在湖南個(gè)別小公司和南京鍺廠有間斷性回收，總量很少。
（二）生產(chǎn)向大型企業(yè)集中
2009年我國(guó)銦供應(yīng)的另外兩個(gè)明顯特點(diǎn)是生產(chǎn)集中度有所提高，生產(chǎn)地區(qū)結(jié)構(gòu)有所變化。隨著國(guó)家以及各地政府對(duì)環(huán)保的日益嚴(yán)格、能源價(jià)格上漲和2006年以來(lái)銦價(jià)持續(xù)下跌，許多小銦廠被迫關(guān)閉。2009年同2005-2006年高峰時(shí)期相比，國(guó)內(nèi)銦廠的數(shù)量已經(jīng)顯著減少。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的鉛鋅企業(yè)由于鉛鋅市場(chǎng)波動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)激烈，傳統(tǒng)產(chǎn)品盈利狀況惡化，也越來(lái)越重視銦的綜合回收工作。2005-2006年間，江蘇、湖南、廣西和廣東是我國(guó)四大銦主產(chǎn)區(qū)，年產(chǎn)量都超過(guò)100噸，但這幾年，上述地區(qū)銦產(chǎn)量都出現(xiàn)不同程度的萎縮。云南地區(qū)銦產(chǎn)能產(chǎn)量增速加快，在全國(guó)的占比提高，這是地區(qū)供應(yīng)結(jié)構(gòu)上的一個(gè)明顯變化。
（三）我國(guó)出口市場(chǎng)份額下降
海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年我國(guó)共出口銦48.532噸，同比下降99.9%。這一巨大的跌幅主要是由于上半年出口微弱造成的。2009年1-6月份，我國(guó)共出口3.043噸，較2008年同期66.052噸的出口有巨大差距。
2009年我國(guó)出口銦主要目的地國(guó)家或地區(qū)有：香港27.4噸，占總量的56.4%；日本8.8噸，占18.1%；美國(guó)8.7噸，占17.8%；德國(guó)1.9噸，占3.94%；韓國(guó)1.6%，占3.2%。從我國(guó)大陸出口到香港特別行政區(qū)的銦隨后又轉(zhuǎn)口到了日本，美國(guó)，臺(tái)灣省，新加坡等地。
另外，從日本和美國(guó)近幾年的銦進(jìn)口來(lái)源結(jié)構(gòu)我們發(fā)現(xiàn)，銦的主要消費(fèi)國(guó)日本和美國(guó)從我國(guó)大陸進(jìn)口銦呈下降態(tài)勢(shì)。其中日本從韓國(guó)和加拿大進(jìn)口比例呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。美國(guó)從比利時(shí)，日本及香港地區(qū)進(jìn)口比例逐年增長(zhǎng)。這其中主要有以下幾點(diǎn)原因：一是我國(guó)取消銦出口退稅并反征出口關(guān)稅后，間接提高了出口成本，給其它國(guó)家提供了機(jī)會(huì)。二是鑒于銦金屬的良好應(yīng)用前景，國(guó)外企業(yè)近兩年提升了產(chǎn)能和產(chǎn)量，并爭(zhēng)奪了一定的市場(chǎng)份額。三是我國(guó)走私現(xiàn)象比較猖獗。日本海關(guān)公布的數(shù)據(jù)，2009年度該國(guó)從中國(guó)進(jìn)口38.96噸銦，這與我國(guó)海關(guān)2009全年出口日本的的8.8噸就相差30.16噸。
（四）我國(guó)銦需求大，實(shí)際消費(fèi)不足。
我國(guó)銦的需求量超過(guò)220噸，但是實(shí)際直接消費(fèi)銦不足40噸，用銦最多的是ITO靶材，但銦靶材國(guó)內(nèi)還基本沒(méi)有實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，主要靠進(jìn)口。就僅有的消費(fèi)量來(lái)看，也是用于靶材和ITO粉生產(chǎn)，用于一般玻璃鍍膜和小尺寸靶材。其次是低熔點(diǎn)合金，無(wú)汞堿性鋅錳電池等。
國(guó)內(nèi)少數(shù)企業(yè)生產(chǎn)的ITO粉主要用在冰柜、冰箱、玻璃幕墻和汽車玻璃鍍膜，用于除霜、節(jié)能等目的。實(shí)際上，我國(guó)平板顯示行業(yè)ITO靶材對(duì)銦的需求最多，估計(jì)2009年在300噸左右，但是絕大部分ITO靶材靠進(jìn)口，不消耗國(guó)內(nèi)的銦，實(shí)際不構(gòu)成消費(fèi)。低熔合金、焊料、無(wú)汞鋅錳電池用無(wú)汞鋅粉使用精銦、氫氧化銦和氧化銦做緩蝕劑都有一定量的銦消費(fèi)。
二、國(guó)際銦市場(chǎng)的變化
（一）全球供應(yīng)減少
2008年之前，全球精銦產(chǎn)量呈逐年增加之勢(shì)，2007年達(dá)到1468噸的高峰，2008-2009年產(chǎn)量減少。由于全球金融危機(jī)對(duì)銦下游消費(fèi)的重創(chuàng)，日本、韓國(guó)、加拿大等傳統(tǒng)的生產(chǎn)國(guó)無(wú)不減產(chǎn)，即使澳大利亞和巴西有新增產(chǎn)能，2009全球銦產(chǎn)量仍比2008年減少271噸。
從2006年開(kāi)始，由于再生銦產(chǎn)量突增，日本超過(guò)中國(guó)成為世界最大的精銦生產(chǎn)國(guó)，但中國(guó)仍是世界最大的原生銦生產(chǎn)國(guó)。2007年世界再生銦產(chǎn)量占全球精銦產(chǎn)量的56.6%，2009年下降到51%，再生銦產(chǎn)量比重下降應(yīng)該是暫時(shí)的，主要是因?yàn)橹袊?guó)再生銦產(chǎn)量消失，正在向其他國(guó)家轉(zhuǎn)移，隨著其他國(guó)家再生量提高，再生銦產(chǎn)量比重還會(huì)回升。
世界精銦產(chǎn)量（單位：噸）
世界精銦產(chǎn)量（單位：噸）
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2006年
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2007年
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2008年
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2009年
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日本
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614
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755
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750
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600
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中國(guó)
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523
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481
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450
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332
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澳大利亞
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30
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比利時(shí)
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22
|
22
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20
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30
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加拿大
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72
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70
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45
|
45
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韓國(guó)
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55
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110
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120
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80
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秘魯
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15
|
15
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20
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11
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俄羅斯
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15
|
15
|
15
|
2
|
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巴西
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0
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0
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0
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5
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老撾
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14
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世界合計(jì)
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1316
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1468
|
1420
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1149
|
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原生銦
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622
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637
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635
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563
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再生銦
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694
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831
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785
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586
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再生銦產(chǎn)量比重%
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52.7
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56.6
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55.3
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50.7
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來(lái)源：安泰科調(diào)研
（二）全球銦消費(fèi)結(jié)構(gòu)微調(diào)
（二）全球銦消費(fèi)結(jié)構(gòu)微調(diào)
目前，全球銦的消費(fèi)結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化。在傳統(tǒng)的主要應(yīng)用領(lǐng)域ITO方面，除了面板的用量繼續(xù)增長(zhǎng)之外，背光源LED的應(yīng)用增加很快，這是與以往所不同的地方。新用途主要在光伏電池方面。未來(lái)的新用途還包括電腦芯片、節(jié)能涂料和紅外探測(cè)等方面。
根據(jù)有關(guān)資料獲得的日本、美國(guó)、中國(guó)和臺(tái)灣等地區(qū)銦消費(fèi)數(shù)據(jù)，我們估計(jì)出全球銦的消費(fèi)量，估計(jì)2009年世界銦消費(fèi)1250噸。
在過(guò)去幾年里，一般認(rèn)為，全球75%左右的銦用于ITO，但是，隨著太陽(yáng)能銦用量的增加，ITO的用銦量在總用量中的比重應(yīng)該下降。目前還缺乏權(quán)威的數(shù)據(jù)。
三、2009年展望
銦市場(chǎng)最主要的利多因素是一些新應(yīng)用領(lǐng)域預(yù)期樂(lè)觀，這推動(dòng)了包括國(guó)家、政府和個(gè)人對(duì)銦的儲(chǔ)備，投資性需求呈增加趨勢(shì)；與此同時(shí)，傳統(tǒng)應(yīng)用有增無(wú)減。中國(guó)作為主要的供應(yīng)國(guó)，已經(jīng)連續(xù)三年減產(chǎn)，受環(huán)保嚴(yán)格限制，生產(chǎn)迅速恢復(fù)的難度增加。我國(guó)對(duì)銦出口繼續(xù)實(shí)行許可證制度，出口有限。因此，總體判斷，銦市場(chǎng)在2008-2009年已經(jīng)觸底，新一輪周期已經(jīng)開(kāi)始。今后幾年銦價(jià)將在震蕩中逐步走高。
2010年銦價(jià)將繼續(xù)區(qū)間震蕩，波動(dòng)中心上移。目前，全球庫(kù)存還比較多，中國(guó)降低出口關(guān)稅，出口量將增加，這將壓制銦價(jià)上漲。估計(jì)2010年國(guó)際銦價(jià)難以實(shí)質(zhì)性突破600美元/千克，國(guó)內(nèi)銦價(jià)難以突破4500元/千克。但是，2010年開(kāi)始，人民幣將出現(xiàn)升值趨勢(shì)，出口成本會(huì)進(jìn)一步上升，2009年的減產(chǎn)會(huì)導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)惜售。這兩年的經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)成本表明，國(guó)際銦價(jià)難以跌破420美元/千克，國(guó)內(nèi)銦價(jià)難以跌破2000元/千克。
全球銦市場(chǎng)供求平衡表
全球銦市場(chǎng)供求平衡表
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2006
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2007
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2008
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2009
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2010f
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世界產(chǎn)量
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1316
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1468
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1420
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1149
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1200
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世界消費(fèi)量
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1060
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1315
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1317
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1250
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1300
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供求平衡
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+256
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+153
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+49
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-101
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-100
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（安泰科：姚文羽）