有“創(chuàng)業(yè)板中石油”之稱的藍思科技日前披露，公司非公開發(fā)行股票的申請于2015年11月11日獲得中國證監(jiān)會審核通過。公司尚未收到中國證監(jiān)會的書面核準文件，其表示，將在收到中國證監(jiān)會予以核準的正式文件后另行公告。

2015年3月上市，6月披露定增預(yù)案，9月修改定增方案，藍思科技此次的非公開發(fā)行可謂備受市場關(guān)注。根據(jù)今年9月30日公司披露的定增預(yù)案修訂稿，公司本次擬向不超過5名特定對象非公開發(fā)行股票不超過1億股，募集資金總額預(yù)計不超過49億元，在扣除發(fā)行費用后將用于“藍寶石生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用項目”、“3D曲面玻璃生產(chǎn)項目”。

根據(jù)方案，“藍寶石生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用項目”預(yù)計投資總額34億余元，其中擬投入募集資金33億元，占募資總額的比例高達67.35%，是此次募投的主力項目。該項目主營藍寶石晶片生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用產(chǎn)品制造，項目建成達產(chǎn)后，具備年產(chǎn)3億片藍寶石攝像頭保護鏡片、2.4億片指紋識別保護鏡片和3000萬片智能穿戴設(shè)備防護屏的能力。

據(jù)了解，可穿戴設(shè)備將在未來繼續(xù)保持爆發(fā)式增長。根據(jù)IDC預(yù)測，2015年全球可穿戴設(shè)備的出貨量將達到4570萬臺，而2019年的出貨量將達到1.26億臺，保持45%的年增長率。

事實上，藍思科技自2011年便開始進入藍寶石領(lǐng)域，藍思科技在非公開發(fā)行預(yù)案中表示，“經(jīng)過幾年的吸收、研發(fā)、創(chuàng)新與積累，現(xiàn)公司已經(jīng)具備了較為成熟的藍寶石長晶設(shè)備制造、藍寶石生產(chǎn)、后段加工的全鏈條生產(chǎn)制造能力”。值得注意的是，這一項目一度被列為藍思科技上市時的募投項目，后因在最終發(fā)行時，遵循監(jiān)管部門“貼地板發(fā)行”的要求，而不得不暫時緩行。

公司認為，智能手機和智能可穿戴設(shè)備中的應(yīng)用需求是未來影響藍寶石市場前景的主要因素。由于藍寶石具有硬度高、透紅外光等方面的優(yōu)勢，未來藍寶石在消費電子產(chǎn)品上的應(yīng)用具有非常廣闊的市場空間，公司依托長期以來在智能終端產(chǎn)品防護玻璃領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢和經(jīng)驗，已具備了藍寶石防護屏產(chǎn)品的設(shè)計和生產(chǎn)基礎(chǔ)，并已開始向部分客戶供貨，客戶對公司的產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計能力、生產(chǎn)能力、裝備水平、自動化水平及快速服務(wù)等方面給予認可。未來，隨著藍寶石生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用項目的投入，公司將進一步擴大藍寶石長晶及后續(xù)加工的生產(chǎn)，滿足客戶的需求。

藍思科技表示，公司未來的主要盈利增長點仍主要集中在藍寶石領(lǐng)域。

除藍寶石項目外，“3D曲面玻璃生產(chǎn)項目”亦是藍思科技本次定增的募投方向。曲面玻璃主要應(yīng)用于智能終端產(chǎn)品的視窗防護屏以及后蓋，因此智能終端產(chǎn)品的需求量在一定程度上也決定了3D曲面玻璃的市場容量。根據(jù)IDC報告，2015年全球智能手機出貨量將達到14.47億臺并預(yù)計在2019年達到19.28億臺，保持7.5%的年增長率。

據(jù)悉，藍思科技目前已經(jīng)掌握了“3D玻璃熱彎成型技術(shù)”和“3D玻璃熱熔成型技術(shù)”，3D曲面玻璃產(chǎn)品已經(jīng)順利量產(chǎn)出貨，并已開始向三星、小米等客戶供貨。目前，公司的核心客戶包括蘋果、三星、LG、諾基亞、摩托羅拉、亞馬遜等國際知名企業(yè)，以及華為、中興、小米等國內(nèi)品牌廠商。

藍思科技大舉投入藍寶石和3D曲面玻璃項目并不是一時沖動。公司在定增方案中預(yù)計，藍寶石生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用項目的建設(shè)期為2年，項目完全達產(chǎn)后年銷售收入將達到67.8億元，年凈利潤可達11.16億元。同時，3D曲面玻璃生產(chǎn)項目擬投資16.24億元，建設(shè)期為1年，完全達產(chǎn)后預(yù)計年銷售收入為20.09億元，預(yù)計年凈利潤為6.8億元。

這也就意味著，本次非公開發(fā)行的兩個募投項目在完全達產(chǎn)后，可為公司貢獻年銷售收入87.89億元，年凈利潤17.96億元。對比公司2014年144.97億元的營業(yè)收入，及11.76億元的凈利潤，潛在營收將增長超過60%，而凈利潤則將增長超過150%。

信息來源：中國投資咨詢網(wǎng)    編輯：茍麗麗