工信部網站顯示，工信部將發(fā)布《智能光伏產業(yè)發(fā)展行動計劃(2018-2020年)》，推動光伏產業(yè)智能化升級。分析人士認為，長期來看平價上網大趨勢已臨近，行業(yè)新的成長期將來臨，光伏部分龍頭已低估，上半年是布局光伏的好時機。

為進一步規(guī)范我國光伏產業(yè)發(fā)展、推動產業(yè)轉型升級，促進我國光伏產業(yè)邁向全球價值鏈中高端，工信部將發(fā)布《智能光伏產業(yè)發(fā)展行動計劃 (2018-2020年)》，推動光伏產業(yè)智能化升級，鼓勵大數(shù)據、NB-IOT等信息技術在光伏領域應用;推動互聯(lián)網、大數(shù)據、人工智能與光伏產業(yè)深度融合。探索推進在建筑、水利、農業(yè)、扶貧等領域應用示范建設。合力推動智能光伏產業(yè)發(fā)展，積極培育世界級先進制造業(yè)集群。

2017年，受國內光伏分布式市場加速擴大和國外新興市場快速崛起雙重因素影響，我國光伏產業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，產業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長、技術水平明顯提升、生產成本顯著下降、企業(yè)效益持續(xù)向好、對外貿易保持平穩(wěn)。

數(shù)據顯示，受惠于市場規(guī)模擴大，企業(yè)出貨量大幅提高，同時由于技術工藝進步帶動生產成本下降，我國光伏企業(yè)盈利水平明顯提升，上游硅料、硅片、原輔材、以及下游逆變器、電站等環(huán)節(jié)毛利率最高分別達到45.8%、37.34%、21.8%、33.54%和50%。2017年我國光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)生產規(guī)模全球占比均超過50%，繼續(xù)保持全球首位。

進入2018年以來，光伏相關上市公司出現(xiàn)了明顯調整。Wind統(tǒng)計顯示，光伏板塊18只個股月漲跌幅為正的僅6只，其中漲幅最高的是愛康科技，月漲幅逾6%。

“一方面，一季度是光伏需求淡季;另一方面，該時間是政策、業(yè)績的空窗期，行業(yè)缺乏驅動力;第三，市場對于2018年的需求增長存疑，預期經過2017年需求大爆發(fā)后對2018年裝機量沒有信心。”海通證券認為上半年是布局光伏的好時機，一方面分布式補貼已落地，裝機量將節(jié)節(jié)攀升，下半年有望再創(chuàng)佳績，拉動全年需求超預期;另一方面，部分龍頭公司目前PE水平已下降至2018年20倍以下甚至15倍，向下空間有限。

具體到投資標的，海通證券建議關注隆基股份、通威股份、林洋能源、陽光電源、正泰電器、中來股份等。

從業(yè)績來看，目前已有7家光伏行業(yè)上市公司發(fā)布2017年業(yè)績預告，5家預喜，其中隆基股份預增，東方日升續(xù)盈，愛康科技、拓日新能、中環(huán)股份略增，易成新能首虧，圣陽股份略減。

銦鉍鍺分會 江朔轉發(fā)